EU CBAM: Utjecaj na kineski izvoz čelika i aluminija

Uvod

Mehanizam prilagodbe granica EU-a za ugljik (CBAM) značajna je klimatska trgovinska politika osmišljena kako bi se spriječilo istjecanje ugljika i osiguralo da uvezena roba s intenzivnim ugljikom snosi jednake troškove ugljika kao domaći proizvođači u EU-u prema Sustavu trgovanja emisijama u EU (EU ETS). Počevši od 2023., CBAM je proveo prijelaznu fazu samo za izvješćivanje; od 1. siječnja 2026. ušao je u svoj konačni režim s financijskim obvezama postupnim do pune provedbe 2034. Među šest obuhvaćenih kategorija proizvoda, čelik i aluminij dva su najpogođenija segmenta za kineske izvoznike.

Kina je najveći svjetski proizvođač i izvoznik čelika i aluminija. Dio tih metalnih proizvoda teče na tržišta EU. CBAM iz temelja mijenja pravila tržišnog natjecanja: trgovinska konkurentnost više ne ovisi samo o tradicionalnim troškovima proizvodnje, već i o potvrđenim emisijama ugljika na razini proizvoda. Ovaj članak analizira praktične učinke CBAM-a na kineske izvozne sektore čelika i aluminija, uspoređuje pritiske specifične za sektore i ocrtava izvedive strategije za kineske izvoznike metala.

Pregled CBAM pravila i vremenskog okvira implementacije

Temeljni mehanizam CBAM-a

CBAM zahtijeva od EU uvoznika da predaju CBAM certifikate koji odgovaraju ugrađenim emisijama ugljika sadržanim u uvezenom čeliku i aluminiju. Cijena certifikata povezana je s EU ETS cijenama ugljika. Ako proizvođači izvan EU-a mogu pružiti provjerene stvarne podatke o emisijama, ta se stvarna brojka koristi za izračun. Bez važećih podataka o ugljiku koje je potvrdila treća strana, tijela EU-a primjenjuju konzervativne zadane vrijednosti emisija, što obično rezultira višim obvezama vezanim za ugljik.

Raspored postupnog uvođenja

• 2023. – 2025. (prijelazna faza): obvezno tromjesečno izvješćivanje o ugrađenim emisijama, nije potrebno plaćanje. Poduzeća su prikupila podatke o ugljičnom otisku i izgradila interne računovodstvene sustave.

• 2026. – 2033. (Konačna faza): Financijske obveze rastu iz godine u godinu, dok se domaće besplatne ETS emisije EU-a postupno povlače.

• 2034 nadalje: 100% ugrađenih emisija podložno CBAM naknadama; besplatna dodjela za proizvođače čelika i aluminija u EU potpuno ukinuta.

Diferencirani utjecaji na kineski izvoz čelika i aluminija

Sektor čelika: veći intenzitet ugljika i pritisak na marže

Većina kineskog čelika oslanja se na rutu visoka peć-bazna kisikova peć (BF-BOF) s visokim ugrađenim emisijama. Bez provjerenih podataka na razini lokacije, primjenjuju se zadani faktori emisije EU-a, što naglo povećava troškove CBAM certifikata.

Glavni utjecaji uključuju:

1. Viši trošak zemljišta za kupce u EU: dodatne naknade za ugljik smanjuju profitne marže. Dio troškova mogao bi se prenijeti na kupce iz EU-a, slabeći cjenovnu konkurentnost u odnosu na dobavljače čelika s niskom razinom ugljika.

2. Teret usklađenosti: Izvoznici čelika moraju uspostaviti nadzor ugljika na razini tvornice, prikupljanje podataka i sustave provjere treće strane. Male i srednje čeličane suočavaju se s većim fiksnim troškovima usklađivanja.

3. Prilagodba strukture proizvoda: čelik s niskim udjelom ugljika izrađen putem DRI ili rutama na bazi otpada dobiva prednosti pod CBAM-om, dok se konvencionalni čelik na bazi vrućeg metala suočava sa sve većim preprekama.

Kineski izvoz čelika u EU nije velik u ukupnom obujmu izvoza, ali CBAM preoblikuje dugoročni pristup tržištu. Kupci sve češće traže izjave o ugljičnom otisku prije davanja narudžbi.

Aluminijski sektor: Rizici emisija uzrokovanih energijom

Taljenje aluminija je izuzetno intenzivno trošenje električne energije. Njegov ugljični otisak uvelike ovisi o mješavini energije koja se koristi za elektrolizu. Ugrađene emisije aluminija uvelike variraju između hidroelektrana s niskim ugljičnim kapacitetom i talionica na ugljen.

Ključni utjecaji:

1. Veliki jaz u emisijama: aluminij korišten ugljenom nosi vrlo visoku količinu ugrađenog CO₂, što dovodi do velikih CBAM troškova. Aluminij proizveden obnovljivom energijom ima puno nižu CBAM odgovornost.

2. Pritisak na sljedivost lanca opskrbe: Računovodstvo ugljika mora pratiti emisije iz glinice, anodnih materijala i električne energije uzvodno. Potpuna sljedivost ugljika kroz cijeli lanac vrijednosti aluminija je složena.

3. Restrukturiranje ugovora: Uvoznici iz EU-a sada dodaju CBAM troškovne klauzule u prodajne ugovore, dijeleći ili prebacujući troškove ugljika natrag na kineske dobavljače aluminija.

U usporedbi s čelikom, aluminij ima širi raspon intenziteta ugljika. Proizvođači zelenog aluminija mogu pretvoriti CBAM u konkurentnu prodajnu točku na tržištu EU.

Uobičajeni izazovi s kojima se suočavaju kineski izvoznici čelika i aluminija

Troškovi usklađenosti i provjere

Najveći neproizvodni trošak dolazi od inventara ugljika, validacije podataka i akreditiranih revizija trećih strana u EU. Mnogim tradicionalnim tvornicama metala nedostaju standardizirani sustavi obračunavanja ugljika. Prikupljanje pouzdanih podataka o emisijama preko dobavljača sirovina razine 1, razine 2 stvara dodatno opterećenje upravljanja. Manji izvoznici mogu izaći s tržišta EU ako se ne mogu nadoknaditi troškovi usklađivanja.

Zadana kazna vrijednosti emisije

Korištenje EU zadanih vrijednosti umjesto provjerenih stvarnih emisija obično rezultira precijenjenim ugrađenim emisijama. To stvara umjetnu premiju za troškove ugljika za izvoznike koji ne uspiju dovršiti provjeru ugljika. Ovo je jedan od najneposrednijih rizika za kineske metalske tvrtke koje tek počinju izvještavati o CBAM-u.

Pritisak na diverzifikaciju tržišta

Kako bi izbjegle EU carine na ugljik, mnoge kineske tvrtke za proizvodnju čelika i aluminija ubrzavaju diverzifikaciju tržišta prema jugoistočnoj Aziji, Bliskom istoku i Latinskoj Americi. Udio EU-a u kineskom izvozu metala mogao bi se postupno smanjivati, dok su linije proizvoda s niskim udjelom ugljika usmjerene na vrhunske europske zelene opskrbne lance.

Mogućnosti koje je stvorio CBAM

CBAM nije samo trgovinska prepreka nego i katalizator za industrijsku dekarbonizaciju.

1. Premijum proizvoda s niskim udjelom ugljika: zeleni čelik i aluminij s niskim udjelom ugljika mogu se istaknuti u nabavi u EU, posebno za kupce građevinske, automobilske i hardverske opreme za obnovljivu energiju.

2. Poboljšano upravljanje ugljikom: CBAM gura kineska metalna poduzeća da izgrade sposobnost računovodstva ugljika, što također podržava kinesko domaće tržište ugljika i ESG zahtjeve.

3. Unapređenje opskrbnog lanca: Potražnja za otpadnim čelikom i recikliranim aluminijem će rasti, promičući transformaciju kružnog gospodarstva u kineskoj metalnoj industriji.

Preporučene strategije za kineske izvoznike čelika i aluminija

Uspostavite tvorničko računovodstvo ugljika i verifikaciju

Mjerite stvarne emisije na razini instalacije, organizirajte provjeru treće strane od strane verifikatora priznatih u EU i izbjegavajte kaznene zadane vrijednosti. Izgradite praćenje podataka o ugljiku koji pokrivaju sirovine, potrošnju energije i proizvodne procese.

Optimizirajte portfelj proizvoda

Dati prioritet razvoju čelika na bazi otpadnog materijala i aluminija na obnovljivi izvor energije za kupce u EU-u. Odvojena prodaja proizvoda s visokim udjelom ugljika na tržišta koja nisu CBAM. Jasno označite vrste metala s niskim udjelom ugljika za EU zelenu nabavu.

Pregovarajte o uvjetima CBAM-a u komercijalnim ugovorima

Dodajte klauzule o raspodjeli troškova CBAM-a u kupoprodajne ugovore, definirajte tko snosi naknade za certifikate, troškove verifikacije i rizike prilagodbe uzrokovane fluktuirajućim cijenama ugljika u EU ETS-u.

Izgled ravnoteže tržišta

Zadržati pristup tržištu EU-a za vrhunske metalne proizvode s niskim udjelom ugljika uz istovremeno širenje tržišta izvan EU-a kako bi se smanjio rizik koncentracije.

Zaključak

EU CBAM donosi strukturne promjene u kinesku trgovinu čelikom i aluminijem s Europom. Kratkoročni učinci uglavnom su dodatni troškovi usklađivanja i smanjene profitne marže, posebno za visokougljični BF-BOF čelik i aluminij na bazi ugljena. Dugoročno gledano, CBAM ubrzava globalnu trgovinsku konkurenciju prelazeći s čistog cjenovnog na natjecanje u ugljičnom otisku.

Kineski izvoznici metala mogu ublažiti rizike provjerom ugljika, nadogradnjom tehnologije s niskim udjelom ugljika i diverzifikacijom tržišta. Tvrtke koje grade robusne sustave podataka o ugljiku i lansiraju proizvode od zelenih metala zadržat će stabilan pristup tržištu EU-a i iskoristiti nove mogućnosti zelene trgovine.