ЕС CBAM: Уплыў на кітайскі экспарт сталі і алюмінія

Уводзіны

Механізм карэкціроўкі вугляродных межаў ЕС (CBAM) - гэта знакавая гандлёвая палітыка ў галіне клімату, прызначаная для прадухілення ўцечкі вугляроду і забеспячэння таго, каб імпартаваныя вугляроднаінтэнсіўныя тавары нясуць эквівалентныя выдаткі на выкіды вугляроду, што і ўнутраныя вытворцы ў ЕС у рамках сістэмы гандлю выкідамі ЕС (EU ETS). Пачынаючы з 2023 года, CBAM праводзіў пераходны этап толькі для справаздачнасці; з 1 студзеня 2026 г. ён уступіў у канчатковы рэжым з паступовым увядзеннем фінансавых абавязацельстваў да поўнага ўкаранення ў 2034 г. Сярод шасці ахопленых катэгорый прадукцыі сталь і алюміній з'яўляюцца найбольш пацярпелымі сегментамі для кітайскіх экспарцёраў.

Кітай з'яўляецца найбуйнейшым у свеце вытворцам і экспарцёрам сталі і алюмінію. Частка гэтай металапрадукцыі ідзе на рынкі ЕС. CBAM істотна мяняе правілы канкурэнцыі: канкурэнтаздольнасць гандлю больш не залежыць толькі ад традыцыйных вытворчых выдаткаў, але і ад правераных выкідаў вуглякіслага газу на ўзроўні прадукту. У гэтым артыкуле аналізуецца практычны ўплыў CBAM на сектары экспарту сталі і алюмінія Кітая, параўноўваецца ціск у канкрэтных галінах і акрэсліваюцца магчымыя стратэгіі для кітайскіх экспарцёраў металу.

Агляд правілаў CBAM і графіка ўкаранення

Асноўны механізм CBAM

CBAM патрабуе ад імпарцёраў ЕС здаваць сертыфікаты CBAM, якія адпавядаюць убудаваным выкідам вугляроду, які змяшчаецца ў імпартаванай сталі і алюмініі. Кошт сертыфіката прывязаны да коштаў на вуглярод EU ETS. Калі вытворцы, якія не ўваходзяць у ЕС, могуць прадаставіць правераныя фактычныя дадзеныя аб выкідах, для разліку выкарыстоўваецца гэтая рэальная лічба. Без сапраўдных дадзеных аб выкідах вугляроду, правераных трэцімі асобамі, улады ЕС прымяняюць кансерватыўныя значэнні выкідаў па змаўчанні, што звычайна прыводзіць да больш высокіх абавязацельстваў па выдатках на вуглярод.

Графік паэтапнага ўводу

• 2023–2025 (пераходны этап): Абавязковая штоквартальная справаздачнасць аб убудаваных выкідах, аплата не патрабуецца. Прадпрыемствы збіралі дадзеныя аб выкідах вуглякіслага газу і стваралі ўнутраныя сістэмы ўліку.

• 2026–2033 (канчатковая фаза): фінансавыя абавязацельствы растуць з кожным годам, у той час як ЕС унутраныя бясплатныя квоты ETS паступова адмяняюцца.

• 2034 і далей: 100% укаранёных выкідаў спаганяюцца зборамі CBAM; бясплатнае размеркаванне для вытворцаў сталі і алюмінію ў ЕС цалкам ліквідавана.

Дыферэнцыраванае ўздзеянне на кітайскі экспарт сталі і алюмінія

Металургічны сектар: больш высокая інтэнсіўнасць выкідаў вугляроду і ціск на маржу

Большая частка кітайскай сталі абапіраецца на маршруце даменная печ - кіслародная печ (BF-BOF) з высокім убудаваным выкідам. Без правераных дадзеных на ўзроўні аб'ектаў прымяняюцца каэфіцыенты выкідаў ЕС па змаўчанні, што рэзка павялічвае кошт сертыфіката CBAM.

Асноўныя наступствы ўключаюць:

1. Больш высокі кошт зямлі для пакупнікоў з ЕС: дадатковыя зборы за выкід вугляроду зніжаюць прыбытак. Частка выдаткаў можа быць перададзена кліентам з ЕС, аслабіўшы цэнавую канкурэнтаздольнасць у параўнанні з пастаўшчыкамі сталі з нізкім утрыманнем вугляроду.

2. Цяжар захавання патрабаванняў: экспарцёры сталі павінны ўсталяваць на заводзе маніторынг вугляроду, збор даных і сістэмы праверкі трэціх бакоў. Малыя і сярэднія сталеліцейныя заводы сутыкаюцца з вялікімі фіксаванымі выдаткамі на выкананне патрабаванняў.

3. Карэкціроўка структуры прадукту: сталь з нізкім утрыманнем вугляроду, вырабленая метадам DRI або на аснове лому, атрымлівае перавагі ў CBAM, у той час як звычайная сталь на аснове гарачага металу сутыкаецца з растучымі бар'ерамі.

Кітайскі экспарт сталі ў ЕС не з'яўляецца велізарным у агульным аб'ёме экспарту, але CBAM змяняе доўгатэрміновы доступ на рынак. Пакупнікі ўсё часцей запытваюць дэкларацыі аб выкідах вуглякіслага газу перад размяшчэннем заказаў.

Алюмініевы сектар: Рызыкі выкідаў ад электраэнергіі

Выплаўка алюмінію вельмі энергаёмістая. Яго вугляродны след шмат у чым залежыць ад магутнасці, якая выкарыстоўваецца для электролізу. Убудаваныя выкіды алюмінія моцна вар'іруюцца паміж гідраэлектрастанцыямі з нізкім узроўнем вугляроду і плавільнымі заводамі, якія працуюць на вугалі.

Асноўныя наступствы:

1. Вялікі разрыў у выкідах: алюміній, які працуе на вугалі, утрымлівае вельмі высокі ўзровень CO₂, што прыводзіць да вялікіх зарадаў CBAM. Алюміній, выраблены з дапамогай аднаўляльных крыніц энергіі, мае значна меншую адказнасць CBAM.

2. Ціск на адсочванне ланцужкоў паставак: улік вугляроду павінен адсочваць выкіды ад гліназёму, анодных матэрыялаў і электраэнергіі ўверх па плыні. Поўнае адсочванне вугляроду па ўсёй ланцужку стварэння кошту алюмінія з'яўляецца складаным.

3. Рэструктурызацыя кантрактаў: ​​цяпер імпарцёры з ЕС дадаюць пункты аб выдатках на CBAM у кантракты куплі-продажу, дзелячы або пераносячы выдаткі на вуглярод назад на кітайскіх пастаўшчыкоў алюмінія.

У параўнанні са сталлю, алюміній мае больш шырокі дыяпазон інтэнсіўнасці вугляроду. Вытворцы зялёнага алюмінію могуць ператварыць CBAM у канкурэнтаздольны пункт продажу на рынку ЕС.

Агульныя праблемы, з якімі сутыкаюцца кітайскія экспарцёры сталі і алюмінію

Выдаткі на адпаведнасць і праверку

Самыя вялікія невытворчыя выдаткі прыпадаюць на інвентарызацыю выкідаў вуглякіслага газу, праверку даных і акрэдытаваныя трэцімі бакамі аўдыты ЕС. На многіх традыцыйных металургічных заводах адсутнічаюць стандартызаваныя сістэмы ўліку вугляроду. Збор надзейных даных аб выкідах ад пастаўшчыкоў сыравіны ўзроўню 1 і 2 стварае дадатковую нагрузку на кіраванне. Меншыя экспарцёры могуць пакінуць рынак ЕС, калі выдаткі на выкананне патрабаванняў не могуць быць пакрытыя.

Штраф за значэнне выкідаў па змаўчанні

Выкарыстанне значэнняў ЕС па змаўчанні замест правераных фактычных выкідаў звычайна прыводзіць да завышэння ўбудаваных выкідаў. Гэта стварае штучную прэмію за кошт выкідаў вугляроду для экспарцёраў, якія не прайшлі праверку выкідаў вугляроду. Гэта адна з самых непасрэдных рызык для кітайскіх металургічных кампаній, якія толькі пачалі даваць справаздачы CBAM.

Ціск дыверсіфікацыі рынку

Каб пазбегнуць вугляродных пошлін ЕС, многія кітайскія сталеліцейныя і алюмініевыя фірмы паскараюць дыверсіфікацыю рынкаў у бок Паўднёва-Усходняй Азіі, Блізкага Усходу і Лацінскай Амерыкі. Доля ЕС у экспарце металаў з Кітая можа паступова змяншацца, у той час як лінейкі прадуктаў з нізкім утрыманнем вугляроду арыентаваны на прэміяльныя еўрапейскія экалагічна чыстыя сеткі паставак.

Магчымасці, створаныя CBAM

CBAM з'яўляецца не толькі гандлёвым бар'ерам, але і каталізатарам прамысловай дэкарбанізацыі.

1. Прэміяльны прадукт з нізкім утрыманнем вугляроду: зялёная сталь і алюміній з нізкім утрыманнем вугляроду могуць вылучыцца ў закупках у ЕС, асабліва для пакупнікоў будаўнічага, аўтамабільнага і аднаўляльнага абсталявання.

2. Палепшанае кіраванне вугляродам: CBAM падштурхоўвае кітайскія металургічныя прадпрыемствы да стварэння магчымасці ўліку вугляроду, што таксама падтрымлівае ўнутраны рынак вугляроду ў Кітаі і патрабаванні ESG.

3. Мадэрнізацыя ланцужкоў паставак: попыт на сталёвы лом і перапрацаваны алюміній будзе расці, што спрыяе пераўтварэнню эканомікі замкнёнага цыкла ў металургічнай прамысловасці Кітая.

Рэкамендуемыя стратэгіі для кітайскіх экспарцёраў сталі і алюмінію

Стварэнне фабрычнага ўліку вугляроду і праверкі

Вымярайце фактычныя выкіды на ўзроўні ўстаноўкі, арганізуйце праверку трэцімі асобамі прызнанымі ў ЕС верыфікатарамі і пазбягайце штрафных значэнняў па змаўчанні. Стварэнне дадзеных адсочвання вугляроду, якія ахопліваюць сыравіну, спажыванне энергіі і вытворчыя працэсы.

Аптымізацыя партфоліо прадуктаў

Прыярытэт распрацоўкі сталі на аснове лому і алюмінія з аднаўляльных крыніц энергіі для кліентаў з ЕС. Асобныя продажы прадуктаў з высокім утрыманнем вугляроду на рынкі, якія не ўваходзяць у CBAM. Выразна пазначайце маркі металаў з нізкім утрыманнем вугляроду для экалагічных закупак у ЕС.

Дамаўляйцеся аб умовах CBAM у камерцыйных кантрактах

Дадайце пункты аб размеркаванні выдаткаў CBAM у кантракты куплі-продажу, вызначце, хто нясе плату за сертыфікаты, выдаткі на праверку і рызыкі карэкціроўкі, выкліканыя ваганнямі коштаў на вуглярод ЕС ETS.

Схема балансавага рынку

Захаваць доступ на рынак ЕС для металічных вырабаў прэміум-класа з нізкім утрыманнем вугляроду, адначасова пашыраючы рынкі за межамі ЕС для зніжэння рызыкі канцэнтрацыі.

Заключэнне

EU CBAM уносіць структурныя змены ў гандаль сталі і алюмінія Кітая з Еўропай. Кароткатэрміновыя наступствы - гэта ў асноўным дадатковыя выдаткі на выкананне патрабаванняў і сціснутая маржа прыбытку, асабліва для высокавугляродзістай сталі BF-BOF і алюмінія на аснове вугалю. У доўгатэрміновай перспектыве CBAM паскарае глабальную гандлёвую канкурэнцыю, пераходзячы ад чыста цэнавай канкурэнцыі да канкурэнцыі за вугляродны след.

Кітайскія экспарцёры металу могуць знізіць рызыкі шляхам праверкі выкідаў вугляроду, мадэрнізацыі тэхналогій з нізкім узроўнем выкідаў вугляроду і дыверсіфікацыі рынку. Кампаніі, якія ствараюць надзейныя сістэмы даных аб выкідах вугляроду і выпускаюць прадукцыю з зялёнага металу, захаваюць стабільны доступ на рынак ЕС і скарыстаюцца новымі магчымасцямі зялёнага гандлю.