EU CBAM: ผลกระทบต่อการส่งออกเหล็กและอลูมิเนียมของจีน

การแนะนำ

กลไกการปรับขอบเขตคาร์บอนของสหภาพยุโรป (CBAM) เป็นนโยบายการค้าสภาพภูมิอากาศที่สำคัญซึ่งออกแบบมาเพื่อป้องกันการรั่วไหลของคาร์บอน และรับประกันว่าสินค้านำเข้าที่มีคาร์บอนเข้มข้นจะมีต้นทุนคาร์บอนเทียบเท่ากับผู้ผลิตในประเทศของสหภาพยุโรปภายใต้ระบบการค้าการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของสหภาพยุโรป (EU ETS) ตั้งแต่ปี 2023 CBAM ดำเนินขั้นตอนการรายงานเฉพาะช่วงเปลี่ยนผ่านเท่านั้น ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2569 เข้าสู่ระบอบการปกครองขั้นสุดท้ายโดยมีภาระผูกพันทางการเงินค่อยๆ บังคับใช้จนกว่าจะมีการบังคับใช้อย่างเต็มรูปแบบในปี พ.ศ. 2577 ในบรรดาผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุม 6 หมวดหมู่ เหล็กและอะลูมิเนียมเป็นสองกลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดสำหรับผู้ส่งออกของจีน

จีนเป็นผู้ผลิตและส่งออกเหล็กและอะลูมิเนียมรายใหญ่ที่สุดของโลก ส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์โลหะเหล่านี้ไหลเข้าสู่ตลาดสหภาพยุโรป CBAM เปลี่ยนแปลงกฎการแข่งขันโดยพื้นฐาน: ความสามารถในการแข่งขันทางการค้าไม่ได้ขึ้นอยู่กับต้นทุนการผลิตแบบดั้งเดิมอีกต่อไป แต่ยังขึ้นอยู่กับการปล่อยก๊าซคาร์บอนที่ฝังอยู่ในระดับผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการยืนยันแล้วด้วย บทความนี้วิเคราะห์ผลกระทบเชิงปฏิบัติของ CBAM ต่อภาคการส่งออกเหล็กและอะลูมิเนียมของจีน เปรียบเทียบแรงกดดันเฉพาะภาคส่วน และสรุปกลยุทธ์ที่เป็นไปได้สำหรับผู้ส่งออกโลหะของจีน

ภาพรวมของกฎ CBAM และลำดับเวลาการนำไปปฏิบัติ

กลไกหลักของ CBAM

CBAM กำหนดให้ผู้นำเข้าในสหภาพยุโรปต้องมอบใบรับรอง CBAM ที่ตรงกับการปล่อยก๊าซคาร์บอนที่ฝังอยู่ในเหล็กและอลูมิเนียมนำเข้า ราคาใบรับรองเชื่อมโยงกับราคาคาร์บอนของ EU ETS หากผู้ผลิตนอกสหภาพยุโรปสามารถให้ข้อมูลการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจริงที่ได้รับการยืนยันแล้ว ตัวเลขที่แท้จริงนี้จะถูกนำมาใช้ในการคำนวณ หากไม่มีข้อมูลคาร์บอนที่ผ่านการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามที่ถูกต้อง หน่วยงานของสหภาพยุโรปจะใช้ค่าการปล่อยก๊าซเริ่มต้นแบบอนุรักษ์นิยม ซึ่งโดยปกติจะส่งผลให้หนี้สินต้นทุนคาร์บอนสูงขึ้น

กำหนดการเฟสอิน

• 2023–2025 (ระยะเปลี่ยนผ่าน): การรายงานภาคบังคับรายไตรมาสเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ฝังตัว ไม่จำเป็นต้องชำระเงิน องค์กรต่างๆ รวบรวมข้อมูลการปล่อยก๊าซคาร์บอนและสร้างระบบบัญชีภายใน

• 2026-2033 (ระยะสุดท้าย): ภาระผูกพันทางการเงินเพิ่มขึ้นทุกปี ในขณะที่ ETS ฟรีในประเทศของสหภาพยุโรปจะค่อยๆ ถอนออก

• 2034 เป็นต้นไป: การปล่อยก๊าซเรือนกระจกแบบฝังตัว 100% มีค่าธรรมเนียม CBAM; การจัดสรรฟรีสำหรับผู้ผลิตเหล็กและอลูมิเนียมของสหภาพยุโรปถูกตัดออกอย่างสมบูรณ์

ผลกระทบที่แตกต่างต่อการส่งออกเหล็กและอลูมิเนียมของจีน

กลุ่มเหล็ก: ความเข้มของคาร์บอนที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านมาร์จิ้น

เหล็กของจีนส่วนใหญ่อาศัยเส้นทางเตาหลอมออกซิเจนพื้นฐาน (BF-BOF) ที่มีการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสูง หากไม่มีข้อมูลระดับไซต์ที่ได้รับการยืนยัน ปัจจัยการปล่อยก๊าซเริ่มต้นของสหภาพยุโรปจะมีผล ส่งผลให้ต้นทุนใบรับรอง CBAM เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ผลกระทบหลัก ได้แก่ :

1. ต้นทุนที่ดินที่สูงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในสหภาพยุโรป: ค่าธรรมเนียมคาร์บอนส่วนเกินบีบอัตรากำไร ต้นทุนส่วนหนึ่งอาจถูกส่งไปยังลูกค้าในสหภาพยุโรป ส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันด้านราคากับซัพพลายเออร์เหล็กกล้าคาร์บอนต่ำลดลง

2. ภาระในการปฏิบัติตามข้อกำหนด: ผู้ส่งออกเหล็กจะต้องสร้างระบบการตรวจสอบคาร์บอนในระดับโรงงาน การรวบรวมข้อมูล และระบบการตรวจสอบจากบุคคลที่สาม โรงงานเหล็กขนาดเล็กและขนาดกลางต้องเผชิญกับต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดคงที่ที่หนักกว่า

3. การปรับโครงสร้างผลิตภัณฑ์: เหล็กกล้าคาร์บอนต่ำที่ผลิตผ่าน DRI หรือเส้นทางที่เป็นเศษเหล็กได้รับความได้เปรียบภายใต้ CBAM ในขณะที่เหล็กกล้าที่ทำจากโลหะร้อนทั่วไปต้องเผชิญกับอุปสรรคที่เพิ่มขึ้น

การส่งออกเหล็กของจีนไปยังสหภาพยุโรปนั้นมีปริมาณการส่งออกรวมไม่มากนัก แต่ CBAM ได้ปรับเปลี่ยนรูปแบบการเข้าถึงตลาดในระยะยาว ผู้ซื้อร้องขอคำประกาศคาร์บอนฟุตพริ้นท์มากขึ้นก่อนทำการสั่งซื้อ

ภาคอะลูมิเนียม: ความเสี่ยงด้านการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงาน

การถลุงอลูมิเนียมต้องใช้ไฟฟ้ามาก รอยเท้าคาร์บอนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับส่วนผสมของพลังงานที่ใช้สำหรับการแยกสลายด้วยไฟฟ้า การปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ฝังอยู่ในอะลูมิเนียมนั้นแตกต่างกันอย่างมากระหว่างกำลังการผลิตคาร์บอนต่ำที่ใช้พลังน้ำและโรงถลุงที่ใช้พลังงานถ่านหิน

ผลกระทบสำคัญ:

1. ช่องว่างการปล่อยก๊าซขนาดใหญ่: อะลูมิเนียมที่ใช้พลังงานถ่านหินมีCO₂ที่ฝังอยู่สูงมาก ทำให้เกิดประจุ CBAM จำนวนมาก อะลูมิเนียมที่ผลิตด้วยพลังงานหมุนเวียนมีความรับผิดต่อ CBAM ที่ต่ำกว่ามาก

2. แรงกดดันในการตรวจสอบย้อนกลับของห่วงโซ่อุปทาน: การบัญชีคาร์บอนจะต้องติดตามการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจากอลูมินา วัสดุแอโนด และไฟฟ้าต้นทาง การตรวจสอบย้อนกลับของคาร์บอนทั่วทั้งห่วงโซ่มูลค่าอะลูมิเนียมทั้งหมดนั้นซับซ้อน

3. การปรับโครงสร้างสัญญา: ขณะนี้ผู้นำเข้าในสหภาพยุโรปเพิ่มข้อกำหนดต้นทุน CBAM ในสัญญาการขาย การแบ่งปันหรือโอนค่าใช้จ่ายคาร์บอนกลับไปยังซัพพลายเออร์อะลูมิเนียมในจีน

เมื่อเปรียบเทียบกับเหล็ก อลูมิเนียมมีช่วงความเข้มของคาร์บอนที่กว้างกว่า ผู้ผลิตอะลูมิเนียมที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมสามารถเปลี่ยน CBAM ให้กลายเป็นจุดขายที่สามารถแข่งขันได้ในตลาดสหภาพยุโรป

ความท้าทายทั่วไปที่ผู้ส่งออกเหล็กและอลูมิเนียมของจีนเผชิญ

ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามและการตรวจสอบ

ต้นทุนที่ไม่ใช่การผลิตที่ใหญ่ที่สุดมาจากสินค้าคงคลังคาร์บอน การตรวจสอบข้อมูล และการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามที่ได้รับการรับรองของสหภาพยุโรป โรงงานโลหะแบบดั้งเดิมหลายแห่งขาดระบบบัญชีคาร์บอนที่ได้มาตรฐาน การรวบรวมข้อมูลการปล่อยก๊าซที่เชื่อถือได้จากซัพพลายเออร์วัตถุดิบระดับ 1 และ 2 จะสร้างภาระงานการจัดการเพิ่มเติม ผู้ส่งออกรายย่อยอาจออกจากตลาดสหภาพยุโรปได้ หากไม่สามารถเรียกคืนต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบได้

บทลงโทษมูลค่าการปล่อยก๊าซเริ่มต้น

การใช้ค่าเริ่มต้นของสหภาพยุโรปแทนการตรวจสอบการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจริงมักจะส่งผลให้มีการปล่อยมลพิษฝังตัวเกินจริง สิ่งนี้จะสร้างค่าพรีเมียมต้นทุนคาร์บอนเทียมสำหรับผู้ส่งออกที่ไม่ผ่านการตรวจสอบคาร์บอน นี่เป็นหนึ่งในความเสี่ยงที่เกิดขึ้นทันทีที่สุดสำหรับบริษัทโลหะของจีนที่เพิ่งรายงาน CBAM

ความกดดันในการกระจายตลาด

เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีคาร์บอนของสหภาพยุโรป บริษัทเหล็กและอะลูมิเนียมของจีนจำนวนมากจึงเร่งกระจายตลาดไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลาง และละตินอเมริกา ส่วนแบ่งการส่งออกโลหะของจีนในสหภาพยุโรปอาจค่อยๆ ลดลง ในขณะที่กลุ่มผลิตภัณฑ์คาร์บอนต่ำมุ่งเป้าไปที่ห่วงโซ่อุปทานสีเขียวระดับพรีเมียมของยุโรป

โอกาสที่สร้างโดย CBAM

CBAM ไม่เพียงแต่เป็นอุปสรรคทางการค้าเท่านั้น แต่ยังเป็นตัวเร่งให้เกิดการลดการปล่อยคาร์บอนทางอุตสาหกรรมอีกด้วย

1. ผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียมที่มีคาร์บอนต่ำ: เหล็กสีเขียวและอลูมิเนียมคาร์บอนต่ำสามารถสร้างความแตกต่างในการจัดซื้อของสหภาพยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ซื้อการก่อสร้าง ยานยนต์ และฮาร์ดแวร์พลังงานหมุนเวียน

2. การจัดการคาร์บอนที่ได้รับการปรับปรุง: CBAM ผลักดันบริษัทโลหะของจีนให้สร้างความสามารถในการบัญชีคาร์บอน ซึ่งสนับสนุนตลาดคาร์บอนในประเทศของจีนและข้อกำหนด ESG ด้วย

3. การอัปเกรดห่วงโซ่อุปทาน: ความต้องการเศษเหล็กและอลูมิเนียมรีไซเคิลจะเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจแบบวงกลมในอุตสาหกรรมโลหะของจีน

กลยุทธ์ที่แนะนำสำหรับผู้ส่งออกเหล็กและอลูมิเนียมของจีน

จัดทำบัญชีและการตรวจสอบคาร์บอนโรงงาน

วัดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกจริงในระดับการติดตั้ง จัดระเบียบการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามโดยผู้ตรวจสอบที่สหภาพยุโรปยอมรับ และหลีกเลี่ยงค่าเริ่มต้นที่เป็นการลงโทษ สร้างการติดตามข้อมูลคาร์บอนครอบคลุมถึงวัตถุดิบ การใช้พลังงาน และกระบวนการผลิต

เพิ่มประสิทธิภาพกลุ่มผลิตภัณฑ์

จัดลำดับความสำคัญในการพัฒนาเหล็กที่ใช้เศษเหล็กและอะลูมิเนียมที่ใช้พลังงานหมุนเวียนสำหรับลูกค้าในสหภาพยุโรป แยกการขายผลิตภัณฑ์คาร์บอนสูงออกจากตลาดที่ไม่ใช่ CBAM ทำเครื่องหมายเกรดโลหะคาร์บอนต่ำอย่างชัดเจนสำหรับการจัดซื้อที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมของสหภาพยุโรป

เจรจาเงื่อนไข CBAM ในสัญญาเชิงพาณิชย์

เพิ่มข้อกำหนดการจัดสรรต้นทุน CBAM ในสัญญาการขาย กำหนดว่าใครเป็นผู้รับผิดชอบค่าธรรมเนียมใบรับรอง ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบ และความเสี่ยงในการปรับเปลี่ยนที่เกิดจากราคาคาร์บอนของ EU ETS ที่ผันผวน

เค้าโครงตลาดสมดุล

รักษาการเข้าถึงตลาดสหภาพยุโรปสำหรับผลิตภัณฑ์โลหะคาร์บอนต่ำระดับพรีเมียม ขณะเดียวกันก็ขยายตลาดนอกสหภาพยุโรปเพื่อลดความเสี่ยงในการกระจุกตัว

บทสรุป

EU CBAM นำการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างมาสู่การค้าเหล็กและอลูมิเนียมของจีนกับยุโรป ผลกระทบระยะสั้นส่วนใหญ่เป็นต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบเพิ่มเติมและอัตรากำไรที่ถูกบีบอัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเหล็กกล้า BF-BOF ที่มีคาร์บอนสูงและอะลูมิเนียมที่ทำจากถ่านหิน ในระยะยาว CBAM เร่งการแข่งขันทางการค้าระดับโลกโดยเปลี่ยนจากการแข่งขันด้านราคาไปสู่การแข่งขันคาร์บอนฟุตพริ้นท์

ผู้ส่งออกโลหะของจีนสามารถลดความเสี่ยงได้ด้วยการตรวจสอบคาร์บอน การอัพเกรดเทคโนโลยีคาร์บอนต่ำ และการกระจายตลาด บริษัทที่สร้างระบบข้อมูลคาร์บอนที่แข็งแกร่งและเปิดตัวผลิตภัณฑ์โลหะสีเขียวจะยังคงรักษาการเข้าถึงตลาดสหภาพยุโรปได้อย่างมั่นคงและคว้าโอกาสการค้าสีเขียวใหม่ๆ