CBAM ЕС: влияние на экспорт стали и алюминия в Китай

Введение

Механизм корректировки углеродных границ ЕС (CBAM) является знаковой политикой климатической торговли, призванной предотвратить утечку углерода и гарантировать, что импортируемые углеродоемкие товары несут эквивалентные затраты на выбросы углерода, как и внутренние производители ЕС в рамках Системы торговли выбросами ЕС (ETS ЕС). Начиная с 2023 года, CBAM перешел на переходный этап только отчетности; с 1 января 2026 года он вступил в свой окончательный режим с поэтапным введением финансовых обязательств до полной реализации в 2034 году. Среди шести охватываемых категорий продукции сталь и алюминий являются двумя наиболее затронутыми сегментами для китайских экспортеров.

Китай является крупнейшим в мире производителем и экспортером стали и алюминия. Часть этой металлопродукции поступает на рынки ЕС. CBAM фундаментально меняет правила конкуренции: конкурентоспособность торговли больше не зависит только от традиционных производственных затрат, но также и от подтвержденных выбросов углерода на уровне продукта. В этой статье анализируется практическое влияние CBAM на экспорт стали и алюминия в Китае, сравнивается давление в конкретных секторах и обрисовываются осуществимые стратегии для китайских экспортеров металлов.

Обзор правил CBAM и график реализации

Основной механизм CBAM

CBAM требует от импортеров ЕС сдавать сертификаты CBAM, соответствующие выбросам углерода, содержащимся в импортируемой стали и алюминии. Цена сертификата привязана к ценам на выбросы углерода в СТВ ЕС. Если производители, не входящие в ЕС, могут предоставить проверенные фактические данные о выбросах, для расчета используется эта реальная цифра. Без достоверных данных о выбросах, проверенных третьей стороной, власти ЕС применяют консервативные значения выбросов по умолчанию, что обычно приводит к более высоким обязательствам по затратам на выбросы углерода.

График поэтапного ввода

• 2023–2025 гг. (Переходный этап): Обязательная ежеквартальная отчетность о встроенных выбросах, оплата не требуется. Предприятия собрали данные об углеродном следе и построили внутренние системы учета.

• 2026–2033 гг. (Определяющая фаза): Финансовые обязательства растут из года в год, в то время как внутренние бесплатные льготы ETS постепенно отменяются.

• Начиная с 2034 г.: 100% встроенных выбросов облагаются сборами CBAM; свободное распределение для производителей стали и алюминия в ЕС полностью отменено.

Различное воздействие на экспорт стали и алюминия в Китае

Сталелитейный сектор: более высокая интенсивность выбросов углерода и давление на рентабельность

Большая часть стали в Китае использует технологию доменной печи-конвертерной печи (ДП-КК) с высоким уровнем выбросов. Без проверенных данных на уровне объекта применяются коэффициенты выбросов ЕС по умолчанию, что резко увеличивает стоимость сертификата CBAM.

Основные воздействия включают в себя:

1. Более высокая стоимость доставки для покупателей из ЕС: дополнительные сборы за выбросы углерода сокращают размер прибыли. Часть затрат может быть переложена на клиентов из ЕС, что ослабит ценовую конкурентоспособность по сравнению с поставщиками низкоуглеродистой стали.

2. Бремя соблюдения требований: экспортеры стали должны создать системы мониторинга выбросов углерода на уровне заводов, сбора данных и сторонних систем проверки. Малые и средние сталелитейные заводы сталкиваются с более высокими фиксированными расходами на соблюдение требований.

3. Корректировка структуры продукции: низкоуглеродистая сталь, производимая по технологии DRI или с использованием лома, получает преимущества в рамках CBAM, в то время как традиционная сталь на основе чугуна сталкивается с растущими барьерами.

Экспорт стали из Китая в ЕС не является массовым по общему объему экспорта, но CBAM меняет долгосрочный доступ к рынкам. Покупатели все чаще запрашивают декларации о выбросах углекислого газа перед размещением заказов.

Алюминиевый сектор: риски выбросов, связанные с электроэнергетикой

Выплавка алюминия чрезвычайно энергозатратна. Его углеродный след во многом зависит от структуры энергии, используемой для электролиза. Встроенные выбросы алюминия сильно различаются между низкоуглеродными мощностями, работающими на гидроэнергетике, и металлургическими заводами, работающими на угле.

Ключевые воздействия:

1. Большой разрыв в выбросах: алюминий, работающий на угле, содержит очень большое количество внедренного CO₂, что приводит к большим расходам CBAM. Алюминий, произведенный с использованием возобновляемых источников энергии, имеет гораздо меньшую ответственность CBAM.

2. Давление на отслеживание цепочки поставок: учет выбросов углерода должен отслеживать выбросы от глинозема, анодных материалов и электроэнергии на этапе добычи. Полное отслеживание выбросов углерода по всей цепочке создания стоимости алюминия является сложной задачей.

3. Реструктуризация контрактов: импортеры ЕС теперь добавляют положения о затратах CBAM в контракты на продажу, разделяя или перекладывая расходы на выбросы углерода обратно на китайских поставщиков алюминия.

По сравнению со сталью, алюминий имеет более широкий диапазон интенсивности углерода. Производители экологически чистого алюминия могут превратить CBAM в конкурентоспособную точку продаж на рынке ЕС.

Общие проблемы, с которыми сталкиваются китайские экспортеры стали и алюминия

Затраты на соблюдение и проверку

Самые большие непроизводственные затраты связаны с инвентаризацией выбросов углерода, проверкой данных и аккредитованными независимыми аудитами ЕС. На многих традиционных металлургических заводах отсутствуют стандартизированные системы учета выбросов углерода. Сбор надежных данных о выбросах от поставщиков сырья первого и второго уровня создает дополнительную нагрузку на руководство. Более мелкие экспортеры могут уйти с рынка ЕС, если затраты на соблюдение требований не могут быть возмещены.

Штраф за величину выбросов по умолчанию

Использование значений ЕС по умолчанию вместо проверенных фактических выбросов обычно приводит к завышению встроенных выбросов. Это создает искусственную надбавку к затратам на выбросы углерода для экспортеров, которые не проходят проверку на выбросы углерода. Это один из самых непосредственных рисков для китайских металлургических компаний, впервые пришедших к отчетности CBAM.

Давление на диверсификацию рынка

Чтобы избежать пошлин ЕС на выбросы углерода, многие китайские сталелитейные и алюминиевые компании ускоряют диверсификацию рынков в сторону Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки. Доля ЕС в экспорте металлов из Китая может постепенно снижаться, в то время как низкоуглеродные производственные линии нацелены на премиальные европейские экологические цепочки поставок.

Возможности, созданные CBAM

CBAM — это не только торговый барьер, но и катализатор промышленной декарбонизации.

1. Премиум за низкоуглеродистую продукцию: экологически чистая сталь и низкоуглеродистый алюминий могут дифференцироваться в закупках в ЕС, особенно для покупателей оборудования для строительства, автомобилестроения и возобновляемых источников энергии.

2. Улучшение управления выбросами углерода: CBAM подталкивает китайские металлургические предприятия к созданию возможностей учета выбросов углерода, что также поддерживает внутренний углеродный рынок Китая и требования ESG.

3. Модернизация цепочки поставок: Спрос на стальной лом и переработанный алюминий будет расти, что будет способствовать трансформации экономики замкнутого цикла в металлургической промышленности Китая.

Рекомендуемые стратегии для китайских экспортеров стали и алюминия

Наладить заводской учет и проверку выбросов углекислого газа

Измеряйте фактические выбросы на уровне установки, организуйте стороннюю проверку признанными в ЕС верификаторами и избегайте штрафных значений по умолчанию. Создайте отслеживание данных об выбросах углерода, охватывающих сырье, потребление энергии и производственные процессы.

Оптимизировать портфель продуктов

Приоритизировать разработку стали из металлолома и алюминия, получаемого из возобновляемых источников, для клиентов из ЕС. Отдельные продажи высокоуглеродной продукции на рынки, не относящиеся к CBAM. Четко обозначьте марки металлов с низким содержанием углерода для «зеленых» закупок в ЕС.

Согласование условий CBAM в коммерческих контрактах

Добавьте положения о распределении затрат CBAM в договоры купли-продажи, определите, кто несет плату за сертификат, расходы на проверку и риски корректировки, вызванные колебаниями цен на выбросы углерода в системе ETS ЕС.

Схема баланса рынка

Поддерживать доступ на рынок ЕС для премиальной низкоуглеродной металлопродукции, одновременно расширяя рынки за пределами ЕС, чтобы снизить риск концентрации.

Заключение

ЕС CBAM вносит структурные изменения в торговлю стали и алюминия Китая с Европой. Краткосрочные последствия заключаются в основном в дополнительных затратах на соблюдение требований и снижении рентабельности, особенно для высокоуглеродистой стали BF-BOF и алюминия, получаемого из угля. В долгосрочной перспективе CBAM ускоряет глобальную торговую конкуренцию, переходя от чистой ценовой конкуренции к конкуренции за выбросы углекислого газа.

Китайские экспортеры металлов могут снизить риски за счет проверки выбросов углекислого газа, модернизации низкоуглеродных технологий и диверсификации рынка. Компании, которые создают надежные системы данных об выбросах углерода и запускают продукцию из экологически чистых металлов, сохранят стабильный доступ к рынку ЕС и получат новые возможности для экологически чистой торговли.