UE CBAM: Impactul asupra exporturilor Chinei de oțel și aluminiu

Introducere

Mecanismul UE de ajustare a frontierei de carbon (CBAM) este o politică comercială emblematică în domeniul schimbărilor climatice, concepută pentru a preveni relocarea emisiilor de carbon și pentru a se asigura că bunurile importate cu consum intens de carbon suportă costuri de carbon echivalente ca producătorii interni din UE în cadrul Sistemului UE de comercializare a certificatelor de emisii (EU ETS). Începând din 2023, CBAM a derulat o fază tranzitorie de raportare doar; de la 1 ianuarie 2026, a intrat în regimul său definitiv, cu obligațiile financiare introduse treptat până la implementarea completă în 2034. Dintre cele șase categorii de produse acoperite, oțelul și aluminiul sunt cele două segmente cele mai afectate pentru exportatorii chinezi.

China este cel mai mare producător și exportator de oțel și aluminiu din lume. O parte din aceste produse metalice ajunge pe piețele UE. CBAM modifică fundamental regulile de concurență: competitivitatea comercială nu mai depinde doar de costurile tradiționale de producție, ci și de emisiile de carbon încorporate la nivel de produs verificate. Acest articol analizează impactul practic al CBAM asupra sectoarelor de export de oțel și aluminiu din China, compară presiunile specifice sectorului și subliniază strategii fezabile pentru exportatorii chinezi de metale.

Prezentare generală a regulilor CBAM și a calendarului de implementare

Mecanismul de bază al CBAM

CBAM cere importatorilor din UE să predea certificatele CBAM care corespund emisiilor de carbon încorporate conținute în oțel și aluminiu importat. Prețul certificatului este legat de prețurile carbonului EU ETS. Dacă producătorii din afara UE pot furniza date verificate privind emisiile reale, această cifră reală este utilizată pentru calcul. Fără date valide de carbon verificate de terți, autoritățile UE aplică valori implicite conservatoare ale emisiilor, care de obicei duc la datorii mai mari ale costurilor carbonului.

Program de introducere progresivă

• 2023–2025 (faza de tranziție): raportarea trimestrială obligatorie a emisiilor încorporate, nu este necesară nicio plată. Întreprinderile au colectat date despre amprenta de carbon și au construit sisteme de contabilitate interne.

• 2026–2033 (Faza Definitivă): Obligațiile financiare cresc de la an la an, în timp ce cotele ETS gratuite interne ale UE sunt retrase treptat.

• 2034 în continuare: 100% emisii încorporate supuse taxelor CBAM; alocarea gratuită pentru producătorii de oțel și aluminiu din UE a fost eliminată complet.

Impacturi diferențiate asupra exporturilor de oțel și aluminiu ale Chinei

Sectorul siderurgic: Intensitate mai mare a carbonului și presiune în marjă

Majoritatea oțelului chinezesc se bazează pe ruta furnalului cu oxigen de bază (BF-BOF) cu emisii ridicate încorporate. Fără date verificate la nivel de amplasament, se aplică factorii de emisie impliciti ai UE, crescând considerabil costurile certificatelor CBAM.

Principalele efecte includ:

1. Costuri mai mari ale terenurilor pentru cumpărătorii din UE: taxele suplimentare pentru carbon comprimă marjele de profit. O parte din cost poate fi transferată clienților din UE, slăbind competitivitatea prețurilor față de furnizorii de oțel cu emisii scăzute de carbon.

2. Sarcina conformității: exportatorii de oțel trebuie să stabilească sisteme de monitorizare a carbonului la nivel de fabrică, de colectare a datelor și de verificare de la terți. Oțelăriile mici și mijlocii se confruntă cu costuri fixe mai mari de conformitate.

3. Ajustarea structurii produsului: Oțelul cu emisii scăzute de carbon realizat prin DRI sau căi pe bază de deșeuri câștigă avantaje în cadrul CBAM, în timp ce oțelul convențional pe bază de metal fierbinte se confruntă cu bariere tot mai mari.

Exporturile de oțel ale Chinei către UE nu sunt masive în volumul total de export, dar CBAM remodelează accesul pe termen lung pe piață. Cumpărătorii solicită din ce în ce mai mult declarații de amprentă de carbon înainte de a plasa comenzi.

Sectorul aluminiului: Riscuri de emisii generate de motor

Topirea aluminiului este extrem de consumatoare de energie electrică. Amprenta sa de carbon depinde în mare măsură de mixul de putere utilizat pentru electroliză. Emisiile încorporate ale aluminiului variază foarte mult între capacitatea hidroenergetică cu emisii scăzute de carbon și topitoriile pe bază de cărbune.

Impacturi cheie:

1. Decalaj mare de emisii: aluminiul alimentat cu cărbune poartă CO₂ încorporat foarte mare, ceea ce duce la încărcări mari de CBAM. Aluminiul produs cu energie regenerabilă se bucură de o răspundere CBAM mult mai mică.

2. Presiunea de trasabilitate a lanțului de aprovizionare: Contabilitatea carbonului trebuie să urmărească emisiile din alumină, materiale anodice și electricitate în amonte. Trasabilitatea completă a carbonului de-a lungul întregului lanț valoric al aluminiului este complexă.

3. Restructurarea contractelor: importatorii din UE adaugă acum clauze de cost CBAM în contractele de vânzare, împărțind sau transferând cheltuielile cu carbonul înapoi către furnizorii chinezi de aluminiu.

În comparație cu oțelul, aluminiul are o gamă mai largă de intensitate a carbonului. Producătorii de aluminiu verde pot transforma CBAM într-un punct de vânzare competitiv pe piața UE.

Provocări comune cu care se confruntă exportatorii chinezi de oțel și aluminiu

Costuri de conformitate și verificare

Cel mai mare cost de non-producție provine din inventarul de carbon, validarea datelor și auditurile terțelor acreditate ale UE. Multe fabrici tradiționale de metale nu au sisteme standardizate de contabilitate a carbonului. Colectarea de date fiabile privind emisiile de la furnizorii de materii prime de nivel 1 și de nivel 2 creează o sarcină suplimentară de management. Exportatorii mai mici pot ieși de pe piața UE dacă costurile de conformitate nu pot fi recuperate.

Valoarea implicită a emisiilor de penalizare

Utilizarea valorilor implicite ale UE în locul emisiilor reale verificate are ca rezultat, de obicei, emisii încorporate supraevaluate. Acest lucru creează o primă artificială pentru costul carbonului pentru exportatorii care nu reușesc să finalizeze verificarea carbonului. Acesta este unul dintre cele mai imediate riscuri pentru companiile metalurgice chineze care au început să raporteze CBAM.

Presiunea de diversificare a pieței

Pentru a evita tarifele UE la carbon, multe firme chineze din oțel și aluminiu accelerează diversificarea pieței către Asia de Sud-Est, Orientul Mijlociu și America Latină. Cota UE din exporturile de metale ale Chinei poate scădea treptat, în timp ce liniile de produse cu emisii scăzute de carbon vizează lanțurile de aprovizionare verzi premium europene.

Oportunități create de CBAM

CBAM nu este doar o barieră comercială, ci și un catalizator pentru decarbonizarea industrială.

1. Premium produs cu emisii scăzute de carbon: oțelul verde și aluminiul cu emisii scăzute de carbon se pot diferenția în achizițiile din UE, în special pentru cumpărătorii de hardware pentru construcții, auto și energie regenerabilă.

2. Management îmbunătățit al carbonului: CBAM împinge întreprinderile chineze din metal să își dezvolte capacitatea de contabilizare a carbonului, care sprijină, de asemenea, piața internă a carbonului din China și cerințele ESG.

3. Actualizarea lanțului de aprovizionare: cererea de fier vechi și aluminiu reciclat va crește, promovând transformarea economiei circulare în industria metalică din China.

Strategii recomandate pentru exportatorii chinezi de oțel și aluminiu

Stabiliți Contabilitatea și verificarea carbonului din fabrică

Măsurați emisiile reale la nivel de instalație, organizați verificarea terță parte de către verificatori recunoscuți de UE și evitați valorile implicite punitive. Construiți urmărirea datelor de carbon care să acopere materiile prime, consumul de energie și procesele de producție.

Optimizarea portofoliului de produse

Prioritizează dezvoltarea oțelului pe bază de fier vechi și a aluminiului alimentat din surse regenerabile pentru clienții din UE. Separați vânzările de produse cu conținut ridicat de carbon către piețele non-CBAM. Marcați clar clasele de metal cu emisii scăzute de carbon pentru achizițiile ecologice din UE.

Negociați termenii CBAM în contractele comerciale

Adăugați clauze de alocare a costurilor CBAM în contractele de vânzare, definiți cine suportă taxele de certificat, cheltuielile de verificare și riscurile de ajustare cauzate de fluctuațiile prețurilor carbonului EU ETS.

Aspectul pieței de echilibru

Menține accesul pe piața UE pentru produsele metalice premium cu emisii scăzute de carbon, extinzând în același timp piețele din afara UE pentru a reduce riscul de concentrare.

Concluzie

EU CBAM aduce schimbări structurale în comerțul Chinei cu oțel și aluminiu cu Europa. Impacturile pe termen scurt sunt în principal costuri suplimentare de conformitate și marje de profit comprimate, în special pentru oțelul BF-BOF cu conținut ridicat de carbon și aluminiul pe bază de cărbune. Pe termen lung, CBAM accelerează concurența comercială globală, trecând de la concurența pură a prețurilor la concurența cu amprenta de carbon.

Exportatorii chinezi de metale pot atenua riscurile prin verificarea carbonului, modernizarea tehnologiei cu emisii scăzute de carbon și diversificarea pieței. Companiile care construiesc sisteme robuste de date despre carbon și lansează produse metalice verzi vor păstra accesul stabil pe piața UE și vor capta noi oportunități comerciale ecologice.