EU CBAM: Wpływ na chiński eksport stali i aluminium

Wstęp

Unijny mechanizm dostosowania granic pod względem emisji dwutlenku węgla (CBAM) to przełomowa polityka handlu klimatycznego, której celem jest zapobieganie ucieczce emisji i zapewnienie, że importowane towary o dużej emisji dwutlenku węgla ponoszą takie same koszty emisji dwutlenku węgla, jak krajowi producenci w UE w ramach unijnego systemu handlu uprawnieniami do emisji (EU ETS). Począwszy od 2023 r. CBAM przeprowadziła fazę przejściową obejmującą wyłącznie sprawozdawczość; od dnia 1 stycznia 2026 r. wszedł w swój ostateczny system, a zobowiązania finansowe będą wprowadzane stopniowo aż do pełnego wdrożenia w 2034 r. Spośród sześciu objętych kategorii produktów stal i aluminium to dwa segmenty najbardziej dotknięte przez chińskich eksporterów.

Chiny są największym na świecie producentem i eksporterem stali i aluminium. Część tych wyrobów metalowych trafia na rynki UE. CBAM zasadniczo zmienia zasady konkurencji: konkurencyjność handlu nie zależy już tylko od tradycyjnych kosztów produkcji, ale także od zweryfikowanych emisji gazów cieplarnianych na poziomie produktu. W artykule przeanalizowano praktyczny wpływ CBAM na chińskie sektory eksportu stali i aluminium, porównano presje specyficzne dla sektora i nakreślono wykonalne strategie dla chińskich eksporterów metali.

Przegląd zasad CBAM i harmonogramu wdrożenia

Podstawowy mechanizm CBAM

CBAM wymaga, aby importerzy z UE zrzekli się certyfikatów CBAM odpowiadających emisji gazów cieplarnianych zawartej w importowanej stali i aluminium. Cena certyfikatu jest powiązana z cenami emisji dwutlenku węgla w systemie EU ETS. Jeżeli producenci spoza UE mogą dostarczyć zweryfikowane dane dotyczące rzeczywistych emisji, do obliczeń wykorzystuje się tę rzeczywistą liczbę. Bez ważnych zweryfikowanych przez stronę trzecią danych dotyczących emisji dwutlenku węgla władze UE stosują konserwatywne domyślne wartości emisji, co zwykle skutkuje wyższymi kosztami emisji.

Harmonogram wprowadzania

• 2023–2025 (faza przejściowa): Obowiązkowe kwartalne raportowanie wbudowanych emisji, bez konieczności dokonywania płatności. Przedsiębiorstwa gromadziły dane dotyczące śladu węglowego i budowały wewnętrzne systemy księgowe.

• 2026–2033 (faza ostateczna): Zobowiązania finansowe rosną z roku na rok, podczas gdy krajowe uprawnienia w ramach EU ETS w UE są stopniowo wycofywane.

• Od 2034 r.: 100% emisji wbudowanych podlegających opłatom CBAM; Całkowite wyeliminowanie bezpłatnych przydziałów dla unijnych producentów stali i aluminium.

Zróżnicowany wpływ na chiński eksport stali i aluminium

Sektor stalowy: wyższa intensywność emisji dwutlenku węgla i presja na marżę

Większość chińskiej stali opiera się na procesie wielkiego pieca-zasadowego pieca tlenowego (BF-BOF), który wiąże się z wysokimi emisjami. Bez zweryfikowanych danych na poziomie zakładu obowiązują domyślne współczynniki emisji UE, co gwałtownie podnosi koszty certyfikatu CBAM.

Główne skutki obejmują:

1. Wyższe koszty wyładunku dla nabywców z UE: dodatkowe opłaty za emisję dwutlenku węgla zmniejszają marże zysku. Część kosztów może zostać przerzucona na klientów z UE, osłabiając konkurencyjność cenową w stosunku do dostawców stali niskowęglowej.

2. Obciążenie związane z przestrzeganiem przepisów: Eksporterzy stali muszą ustanowić na poziomie fabryki systemy monitorowania emisji dwutlenku węgla, gromadzenia danych i weryfikacji przez stronę trzecią. Małe i średnie huty borykają się z większymi stałymi kosztami przestrzegania przepisów.

3. Dostosowanie struktury produktu: Stal niskowęglowa wytwarzana metodą DRI lub w oparciu o złom zyskuje przewagę w ramach CBAM, podczas gdy konwencjonalna stal na bazie surówki napotyka coraz większe bariery.

Całkowita wielkość eksportu stali z Chin do UE nie jest masowa, ale CBAM zmienia długoterminowy dostęp do rynku. Kupujący coraz częściej żądają deklaracji śladu węglowego przed złożeniem zamówienia.

Sektor aluminium: zagrożenia związane z emisją gazów cieplarnianych

Wytapianie aluminium jest niezwykle energochłonne. Jego ślad węglowy zależy w dużej mierze od miksu energetycznego stosowanego do elektrolizy. Emisje aluminium są bardzo zróżnicowane w przypadku niskoemisyjnych elektrowni wodnych i hut węglowych.

Kluczowe skutki:

1. Duża luka emisyjna: aluminium zasilane węglem niesie ze sobą bardzo dużo CO₂, co prowadzi do wysokich ładunków CBAM. Aluminium produkowane przy użyciu energii odnawialnej podlega znacznie niższej odpowiedzialności CBAM.

2. Presja dotycząca identyfikowalności łańcucha dostaw: rozliczanie emisji dwutlenku węgla musi uwzględniać emisje z tlenku glinu, materiałów anodowych i energii elektrycznej na wcześniejszych etapach łańcucha dostaw. Pełna identyfikowalność węgla w całym łańcuchu wartości aluminium jest złożona.

3. Restrukturyzacja umów: importerzy z UE dodają teraz klauzule dotyczące kosztów CBAM do umów sprzedaży, dzieląc się kosztami emisji lub przenosząc je z powrotem na chińskich dostawców aluminium.

W porównaniu ze stalą aluminium ma szerszy zakres intensywności węgla. Producenci ekologicznego aluminium mogą przekształcić CBAM w konkurencyjny punkt sprzedaży na rynku UE.

Typowe wyzwania stojące przed chińskimi eksporterami stali i aluminium

Koszty zgodności i weryfikacji

Największe koszty pozaprodukcyjne wynikają z inwentaryzacji emisji dwutlenku węgla, walidacji danych i akredytowanych audytów stron trzecich UE. Wiele tradycyjnych fabryk metali nie ma ustandaryzowanych systemów rozliczania emisji dwutlenku węgla. Gromadzenie wiarygodnych danych na temat emisji od dostawców surowców z poziomu 1 i 2 powoduje dodatkowe obciążenie pracą związaną z zarządzaniem. Mniejsi eksporterzy mogą opuścić rynek UE, jeśli nie uda się odzyskać kosztów przestrzegania przepisów.

Domyślna kara za wartość emisji

Stosowanie domyślnych wartości UE zamiast zweryfikowanych rzeczywistych emisji zwykle powoduje zawyżenie wbudowanych emisji. Stwarza to premię w postaci kosztów sztucznej emisji dwutlenku węgla dla eksporterów, którzy nie przejdą weryfikacji pod względem emisji dwutlenku węgla. Jest to jedno z najbardziej bezpośrednich zagrożeń dla chińskich firm metalowych, które dopiero rozpoczynają raportowanie CBAM.

Presja na dywersyfikację rynku

Aby uniknąć unijnych ceł na emisję dwutlenku węgla, wiele chińskich producentów stali i aluminium przyspiesza dywersyfikację rynku w kierunku Azji Południowo-Wschodniej, Bliskiego Wschodu i Ameryki Łacińskiej. Udział UE w chińskim eksporcie metali może stopniowo spadać, podczas gdy linie produktów niskoemisyjnych są skierowane do europejskich zielonych łańcuchów dostaw najwyższej jakości.

Możliwości stworzone przez CBAM

CBAM to nie tylko bariera handlowa, ale także katalizator dekarbonizacji przemysłu.

1. Premia za produkty niskoemisyjne: ekologiczna stal i niskoemisyjne aluminium mogą wyróżnić się w ramach zamówień publicznych w UE, szczególnie w przypadku nabywców sprzętu budowlanego, motoryzacyjnego i sprzętu do wytwarzania energii odnawialnej.

2. Lepsze zarządzanie węglem: CBAM zmusza chińskie przedsiębiorstwa metalowe do budowania możliwości rozliczania emisji dwutlenku węgla, co wspiera również chiński krajowy rynek emisji i wymagania ESG.

3. Modernizacja łańcucha dostaw: popyt na złom stalowy i aluminium pochodzące z recyklingu wzrośnie, promując transformację gospodarki o obiegu zamkniętym w chińskim przemyśle metalowym.

Zalecane strategie dla chińskich eksporterów stali i aluminium

Ustanowienie zakładowego rozliczania i weryfikacji emisji dwutlenku węgla

Mierz rzeczywiste emisje na poziomie instalacji, organizuj weryfikację strony trzeciej przez weryfikatorów uznanych w UE i unikaj karalnych wartości domyślnych. Twórz śledzenie danych dotyczących emisji dwutlenku węgla, obejmujące surowce, zużycie energii i procesy produkcyjne.

Optymalizuj portfolio produktów

Należy nadać priorytet rozwojowi stali na bazie złomu i aluminium wytwarzanego ze źródeł odnawialnych dla klientów z UE. Oddzielna sprzedaż produktów wysokoemisyjnych na rynki inne niż CBAM. Wyraźnie oznaczaj niskoemisyjne gatunki metali w ramach ekologicznych zamówień publicznych w UE.

Negocjuj warunki CBAM w umowach handlowych

Dodaj klauzule dotyczące alokacji kosztów CBAM do umów sprzedaży, określ, kto ponosi opłaty za certyfikaty, koszty weryfikacji i ryzyko dostosowawcze spowodowane wahaniami cen emisji dwutlenku węgla w EU ETS.

Układ rynku bilansowego

Utrzymanie dostępu do rynku UE dla wysokiej jakości niskoemisyjnych produktów metalowych przy jednoczesnym rozszerzaniu rynków poza UE w celu zmniejszenia ryzyka koncentracji.

Wniosek

EU CBAM wprowadza zmiany strukturalne w handlu stalą i aluminium Chin z Europą. Skutki krótkoterminowe to głównie dodatkowe koszty przestrzegania przepisów i skompresowane marże zysku, szczególnie w przypadku wysokowęglowej stali BF-BOF i aluminium na bazie węgla. W dłuższej perspektywie CBAM przyspiesza globalną konkurencję handlową, przechodząc od konkurencji czysto cenowej do konkurencji pod względem śladu węglowego.

Chińscy eksporterzy metali mogą ograniczyć ryzyko poprzez weryfikację emisji dwutlenku węgla, unowocześnienie technologii niskoemisyjnych i dywersyfikację rynku. Firmy, które tworzą solidne systemy danych o emisji dwutlenku węgla i wprowadzają na rynek produkty z metali ekologicznych, zachowają stabilny dostęp do rynku UE i wykorzystają nowe możliwości w zakresie ekologicznego handlu.